الصقررر
29-11-2008, 01:50
السلام عليكم ورحمة الله وبركاته
الدورات الاقتصادية الرئيسية
المتابع للاحداث المالية العالمية وخصوصاً مايحدث في امريكا يعتقد انها النهاية لهذه الدولة وهذا الامر غير صحيح والله اعلم لانها علمياً تسمى دورة مالية اقتصادية كبرى تمر بها جميع الدول والامم في العالم ..
في هذا الموضوع سوف نتحدث عن ثلاثة اجزاء هي:
1-نظرية الموجة الاقتصادية الرئيسية(خاصة بالاقتصاد فقط) ..
2-نظرية الحساب الزمني للقمم والقيعان التاريخية(للاسواق المالية) ..
3- محاولة دمج ماتم ذكره وتطبيقه على السوق السعودي ..
ملاحظة:
هذه النظريات تم تطبيقها على الاسواق الامريكية واسعار السلع والمواد الخام ..
الجزء الاول :
1- نظرية K-waves
"Long Waves in Economic Life"
الموجة الطويلة في الحياة الاقتصادية
http://www.arablocale.net/hatm/upload/arablocale_net_106322917.gif
Nikolai Dmyitriyevich Kondratieff (1892 - 1938)
نيكولاي ديميتريفتش كوندراتيف
بروفيسوراقتصادي سوفيتي(روسي) واسمه المشهور به هوKondratieff كوندراتيف
ولد في 4 مارس 1892 في محافظة كوستروما شمال موسكووهو من عائلة فلاحين ..
صاحب نظرية K-Waves
ومؤلف كتاب
The Major Economic Cycles (1925)
وقد اشترك في تطوير الخطة الخمسية الاولى لتطوير الزراعة السوفيتية...
واسس نظريته على دراسة سلوك الاسعار خلال القرن التاسع عشر وقد اشتملت الدراسة رصد التغير في اسعار الاجور,واسعار الفائدة,واسعار المواد الخام,والتجارة الخارجية,والودائع المصرفية وبعض البيانات الاخرى ..
النظرية تتوقع ان طول الموجة الاقتصادية الرئيسية بين 50 -60 سنة نصف قرن تقريباً من الازدهار والتشاؤم الاقتصادي (بمعنى اخر جيل كامل) ...
نظريته اقنعت الخبراء والمحللين الماليين الغربيين الرأس ماليين بانها صالحة على المدى البعيد ويمكن ان تستخدم لاغراض توقع مستقبل التنمية الاقتصادية لهذه الدول ..
وقد حدد الدورة الاقتصادية المثالية بمدة 54 سنة حسب ماعرفها كوندراتيف وقام بتقسيم الدورة الاقتصادية الرئيسية الى اربع مراحل شبهها بفصول السنة الاربعة ...
http://www.arablocale.net/hatm/upload/arablocale_net_1262430115.gif
اولاً:
SPRING - Inflationary Growth Phase
مرحلة الربيع ويحدث بها النمو والتضخم
(التوسع)
ثانياً:
SUMMER - Stagflation (Recession)
مرحلة الصيف ويحدث بها الكساد
(الكساد)
ثالثاً :
AUTUMN - Deflationary Growth (Plateau Period)
مرحلة الخريف ويحدث بها نمو انكماشي مؤقت
(الهضبة)
رابعاً:
WINTER – Depression
مرحلة الشتاء وتحدث بها الكآبة
(الكآبة)
http://www.arablocale.net/hatm/upload/arablocale_net_1480224157.gif
الربيع (التوسع):
وهي البداية التي تكون فيها اسواق المال جيدة وادائها ممتاز مع تطور وتحسن في الاقتصاد العام ومعدل الفترة الزمنية لهذا الفصل 13.5 سنة ..
الصيف (الكساد):
وهي بداية التضخم والكساد ويكون اتجاه اسواق المال في هذا الفصل صاعد
ويفترض وجود قمة في نسب الفائده لتصبح شرارة التضخم القادم في فصل الخريف والصعود الحاد في اسواق المال ومعدل الفترة الزمنية لهذا الفصل 11.25 سنة....
الخريف (الهضبة):
وهو نهاية الصعود والازدهار وبداية الهبوط والانخفاض ولكن يجب متابعة اهم اربعة احداث للتعرف على هذا الفصل بالذات وهي :
1-حدوث قمة في اسعار السلع ..
2-حدوث قمة في نسب الفائده ..
3-حدوث هبوط حاد في اسواق المال سوق ..
4-حدوث كساد اساسي او رئيسي ..
ومعدل الفترة الزمنية لهذا الفصل 11.25 سنة ..
الشتاء (الكآبة اوالتشاؤم):
وهي فترة عصيبة تمر بها الدول بعد الصعود الحاد والطفرة التي مر بها الاقتصاد واسواق المال وتسمى ايضاً فترة التطهير بعد الافلاسات والانهيار في الكثير من الشركات والقمم التي حدثت في الاسعار ونسب الفائده ومعدل الفترة الزمنية لهذا الفصل 16 سنة وتعتبر اطول فترة بين الفصول الاربعة ..
وبعدها ننتظر دخول فصل الربيع لكي تبدأ فترة ازدهار قادمة وجيل جديد يقود الدفه الاقتصادية مره اخرى ..
شاهد الصورة التالية:
http://www.arablocale.net/hatm/upload/arablocale_net_1257323589.gif
صورة توضح بعض الاحداث التي حصل للشركات الامريكية من افلاسات وانهيارات والتي تم شراؤها او تأميمها ايضاً :
http://www.arablocale.net/hatm/upload/arablocale_net_446856674.gif
بعد النبذة المختصرة عن الجزء الاول نحاول ربط ماتم ذكره مع واقعنا ومايهمنا بهذا الموضوع
وهو تاريخ الدورات الاقتصادية للمملكتنا الغالية المملكة العربية السعودية ...
http://www.arablocale.net/hatm/upload/arablocale_net_429784080.jpg
ونجد امامنا تاريخ مهم الا وهو تاريخ توحيد المملكة العربية السعودية على يد المؤسس الملك عبدالعزيز بن عبدالرحمن آل سعود يرحمه الله ..
في السابع عشر من شهر جمادى الأولى عام 1351هـ أصدر الملك عبدالعزيز ـ طيب الله ثراه ـ مرسوما ملكياً يحمل الرقم 2716 يقضي بتغيير اسم مملكة الحجاز ونجد وملحقاتها إلى المملكة العربية السعودية وذلك اعتباراً من يوم الخميس الأول من الميزان عام 1309هـ/ش الموافق 21 جمادى الأولى 1351هـ - الثالث والعشرين من شهر سبتمبر 1932م، واعتبر هذا اليوم التاريخي المجيد موعدا للاحتفال باليوم الوطني للمملكة العربية السعودية في كل عام.. تسجيلا لذكرى إقامة هذا الكيان الذي جمع شمل الأمة ووحدة أركانها تحت مظلة راية التوحيد كثمرة لملحمة البطولة والجهــاد التي قادهـا الملك عبــدالعـــزيز منـــذ أكثر من مائة عـــام...
http://www.arablocale.net/hatm/upload/arablocale_net_345511310.gif
ومن المهم ذكره هي الاحداث الاقتصادية والعالمية التي مرت بها المملكة العربية السعودية قبل و من تاريخ التوحيد الى يومنا هذا وهي :
1914الحرب العالمية الاولى
1932 توحيد المملكة العربية السعودية
1938 اكتشاف النفط
1939 الحرب العاليمة الثانية
1946 صدور نظام الغرف التجارية الصناعية
1947 تاسيس اول شركة كهرباء في الطائف
1950 تاسيس شركة ارامكو
1950 نظام الزكاة والدخل
1951 تاسيس البنك الاهلي التجاري
1952 إنشاء وزارة التجارة
1952 إنشاء مؤسسه النقد العربي السعودي
1955 صدور نظام الترخيص التجاري
1957 تاسيس بنك الرياض
1965 صدور قانون الامن الوطني
1965 صدور نظام الشركات
1966 صدورنظام مراقبة البنوك
1968 اول ترخيص للمحاسبين القانونيين
1970 ارتفاع حاد في اسعار النفط
1980 سعودة البنوك
1981 إنشاء مجلس التعاون الخليجي
1983 -1984 انشاء سوق الاسهم السعودية واصدار نظام المتاجرة بالاسهم
1987 ان شاء اول صالة تداول للاسهــم السعودية
1988 تحول شركة ارامكو الى السعودية
1991 حرب الخليج
2001 احداث 11 سبتمبر
2003 بداية فقاعة النفط
2003 حرب العراق
2006 انهيار سوق الاسهم
الدورة الاقتصادية الافتراضية الاولى للمملكة العربية السعودية :
وسوف نفترض انها مثالية عمرها 54 سنة تبدأ من 1932 الى 1986
مرحلة الربيع :
من 1932 الى 1945
مرحلة الصيف:
من 1945 الى 1958
مرحلة الخريف:
من1958 الى 1971
مرحلة الشتاء :
من 1971 الى 1986
الدورة الاقتصادية الافتراضية الثانية للمملكة العربية السعودية :
سوف نفترض انها مثالية ايضاً وتبدا من 1986 الى عام 2040 والله اعلم
مرحلة الربيع :
من 1986 الى 1999
مرحلة الصيف:
من 1999 الى 2012
مرحلة الخريف :
من2012 الى 2025
مرحلة الشتاء:
من 2025 الى 2040
الصقررر
الدورات الاقتصادية الرئيسية
المتابع للاحداث المالية العالمية وخصوصاً مايحدث في امريكا يعتقد انها النهاية لهذه الدولة وهذا الامر غير صحيح والله اعلم لانها علمياً تسمى دورة مالية اقتصادية كبرى تمر بها جميع الدول والامم في العالم ..
في هذا الموضوع سوف نتحدث عن ثلاثة اجزاء هي:
1-نظرية الموجة الاقتصادية الرئيسية(خاصة بالاقتصاد فقط) ..
2-نظرية الحساب الزمني للقمم والقيعان التاريخية(للاسواق المالية) ..
3- محاولة دمج ماتم ذكره وتطبيقه على السوق السعودي ..
ملاحظة:
هذه النظريات تم تطبيقها على الاسواق الامريكية واسعار السلع والمواد الخام ..
الجزء الاول :
1- نظرية K-waves
"Long Waves in Economic Life"
الموجة الطويلة في الحياة الاقتصادية
http://www.arablocale.net/hatm/upload/arablocale_net_106322917.gif
Nikolai Dmyitriyevich Kondratieff (1892 - 1938)
نيكولاي ديميتريفتش كوندراتيف
بروفيسوراقتصادي سوفيتي(روسي) واسمه المشهور به هوKondratieff كوندراتيف
ولد في 4 مارس 1892 في محافظة كوستروما شمال موسكووهو من عائلة فلاحين ..
صاحب نظرية K-Waves
ومؤلف كتاب
The Major Economic Cycles (1925)
وقد اشترك في تطوير الخطة الخمسية الاولى لتطوير الزراعة السوفيتية...
واسس نظريته على دراسة سلوك الاسعار خلال القرن التاسع عشر وقد اشتملت الدراسة رصد التغير في اسعار الاجور,واسعار الفائدة,واسعار المواد الخام,والتجارة الخارجية,والودائع المصرفية وبعض البيانات الاخرى ..
النظرية تتوقع ان طول الموجة الاقتصادية الرئيسية بين 50 -60 سنة نصف قرن تقريباً من الازدهار والتشاؤم الاقتصادي (بمعنى اخر جيل كامل) ...
نظريته اقنعت الخبراء والمحللين الماليين الغربيين الرأس ماليين بانها صالحة على المدى البعيد ويمكن ان تستخدم لاغراض توقع مستقبل التنمية الاقتصادية لهذه الدول ..
وقد حدد الدورة الاقتصادية المثالية بمدة 54 سنة حسب ماعرفها كوندراتيف وقام بتقسيم الدورة الاقتصادية الرئيسية الى اربع مراحل شبهها بفصول السنة الاربعة ...
http://www.arablocale.net/hatm/upload/arablocale_net_1262430115.gif
اولاً:
SPRING - Inflationary Growth Phase
مرحلة الربيع ويحدث بها النمو والتضخم
(التوسع)
ثانياً:
SUMMER - Stagflation (Recession)
مرحلة الصيف ويحدث بها الكساد
(الكساد)
ثالثاً :
AUTUMN - Deflationary Growth (Plateau Period)
مرحلة الخريف ويحدث بها نمو انكماشي مؤقت
(الهضبة)
رابعاً:
WINTER – Depression
مرحلة الشتاء وتحدث بها الكآبة
(الكآبة)
http://www.arablocale.net/hatm/upload/arablocale_net_1480224157.gif
الربيع (التوسع):
وهي البداية التي تكون فيها اسواق المال جيدة وادائها ممتاز مع تطور وتحسن في الاقتصاد العام ومعدل الفترة الزمنية لهذا الفصل 13.5 سنة ..
الصيف (الكساد):
وهي بداية التضخم والكساد ويكون اتجاه اسواق المال في هذا الفصل صاعد
ويفترض وجود قمة في نسب الفائده لتصبح شرارة التضخم القادم في فصل الخريف والصعود الحاد في اسواق المال ومعدل الفترة الزمنية لهذا الفصل 11.25 سنة....
الخريف (الهضبة):
وهو نهاية الصعود والازدهار وبداية الهبوط والانخفاض ولكن يجب متابعة اهم اربعة احداث للتعرف على هذا الفصل بالذات وهي :
1-حدوث قمة في اسعار السلع ..
2-حدوث قمة في نسب الفائده ..
3-حدوث هبوط حاد في اسواق المال سوق ..
4-حدوث كساد اساسي او رئيسي ..
ومعدل الفترة الزمنية لهذا الفصل 11.25 سنة ..
الشتاء (الكآبة اوالتشاؤم):
وهي فترة عصيبة تمر بها الدول بعد الصعود الحاد والطفرة التي مر بها الاقتصاد واسواق المال وتسمى ايضاً فترة التطهير بعد الافلاسات والانهيار في الكثير من الشركات والقمم التي حدثت في الاسعار ونسب الفائده ومعدل الفترة الزمنية لهذا الفصل 16 سنة وتعتبر اطول فترة بين الفصول الاربعة ..
وبعدها ننتظر دخول فصل الربيع لكي تبدأ فترة ازدهار قادمة وجيل جديد يقود الدفه الاقتصادية مره اخرى ..
شاهد الصورة التالية:
http://www.arablocale.net/hatm/upload/arablocale_net_1257323589.gif
صورة توضح بعض الاحداث التي حصل للشركات الامريكية من افلاسات وانهيارات والتي تم شراؤها او تأميمها ايضاً :
http://www.arablocale.net/hatm/upload/arablocale_net_446856674.gif
بعد النبذة المختصرة عن الجزء الاول نحاول ربط ماتم ذكره مع واقعنا ومايهمنا بهذا الموضوع
وهو تاريخ الدورات الاقتصادية للمملكتنا الغالية المملكة العربية السعودية ...
http://www.arablocale.net/hatm/upload/arablocale_net_429784080.jpg
ونجد امامنا تاريخ مهم الا وهو تاريخ توحيد المملكة العربية السعودية على يد المؤسس الملك عبدالعزيز بن عبدالرحمن آل سعود يرحمه الله ..
في السابع عشر من شهر جمادى الأولى عام 1351هـ أصدر الملك عبدالعزيز ـ طيب الله ثراه ـ مرسوما ملكياً يحمل الرقم 2716 يقضي بتغيير اسم مملكة الحجاز ونجد وملحقاتها إلى المملكة العربية السعودية وذلك اعتباراً من يوم الخميس الأول من الميزان عام 1309هـ/ش الموافق 21 جمادى الأولى 1351هـ - الثالث والعشرين من شهر سبتمبر 1932م، واعتبر هذا اليوم التاريخي المجيد موعدا للاحتفال باليوم الوطني للمملكة العربية السعودية في كل عام.. تسجيلا لذكرى إقامة هذا الكيان الذي جمع شمل الأمة ووحدة أركانها تحت مظلة راية التوحيد كثمرة لملحمة البطولة والجهــاد التي قادهـا الملك عبــدالعـــزيز منـــذ أكثر من مائة عـــام...
http://www.arablocale.net/hatm/upload/arablocale_net_345511310.gif
ومن المهم ذكره هي الاحداث الاقتصادية والعالمية التي مرت بها المملكة العربية السعودية قبل و من تاريخ التوحيد الى يومنا هذا وهي :
1914الحرب العالمية الاولى
1932 توحيد المملكة العربية السعودية
1938 اكتشاف النفط
1939 الحرب العاليمة الثانية
1946 صدور نظام الغرف التجارية الصناعية
1947 تاسيس اول شركة كهرباء في الطائف
1950 تاسيس شركة ارامكو
1950 نظام الزكاة والدخل
1951 تاسيس البنك الاهلي التجاري
1952 إنشاء وزارة التجارة
1952 إنشاء مؤسسه النقد العربي السعودي
1955 صدور نظام الترخيص التجاري
1957 تاسيس بنك الرياض
1965 صدور قانون الامن الوطني
1965 صدور نظام الشركات
1966 صدورنظام مراقبة البنوك
1968 اول ترخيص للمحاسبين القانونيين
1970 ارتفاع حاد في اسعار النفط
1980 سعودة البنوك
1981 إنشاء مجلس التعاون الخليجي
1983 -1984 انشاء سوق الاسهم السعودية واصدار نظام المتاجرة بالاسهم
1987 ان شاء اول صالة تداول للاسهــم السعودية
1988 تحول شركة ارامكو الى السعودية
1991 حرب الخليج
2001 احداث 11 سبتمبر
2003 بداية فقاعة النفط
2003 حرب العراق
2006 انهيار سوق الاسهم
الدورة الاقتصادية الافتراضية الاولى للمملكة العربية السعودية :
وسوف نفترض انها مثالية عمرها 54 سنة تبدأ من 1932 الى 1986
مرحلة الربيع :
من 1932 الى 1945
مرحلة الصيف:
من 1945 الى 1958
مرحلة الخريف:
من1958 الى 1971
مرحلة الشتاء :
من 1971 الى 1986
الدورة الاقتصادية الافتراضية الثانية للمملكة العربية السعودية :
سوف نفترض انها مثالية ايضاً وتبدا من 1986 الى عام 2040 والله اعلم
مرحلة الربيع :
من 1986 الى 1999
مرحلة الصيف:
من 1999 الى 2012
مرحلة الخريف :
من2012 الى 2025
مرحلة الشتاء:
من 2025 الى 2040
الصقررر